如果您获得了购买投资性房地产的抵押贷款，您就必须拿出资金来支付您的首付、结算费用、预付的税金和保险费用。您的贷方几乎肯定会要求您证明您在银行中有足够的现金去支付这些费用，然后他们会让您结束贷款。
考虑到这一点，这里是您在购买投资性房产时应了解的储备金要求，您应该期望您的贷款人给您多少，以及为什么您可能需要留出更多的储备金。
什么是储备金？
当一家金融机构贷款几十万美元给您买一套房产时，他们最不希望的就是您在结账后立即用光钱。最起码，他们希望您能够支付您最初的几笔抵押贷款，即使您找不到租房者，失业，或面临其他经济困难。
出于这个原因，贷方总是有某些储备金要求，这意味着您必须拥有一定数量的现金，您可以在需要时使用这些现金。您无需将您的储备金存入贷款人那里或将其存入任何特定账户。从技术上讲，在您关闭房产之后，您可以用您的储备资金做任何您想做的事情。
储备金实际上不必非要保留为现金形式。通常，“现金储备”被存放在容易获得且安全的地方，例如储蓄帐户，支票帐户或货币市场基金，但也可以包括在经纪帐户中持有的流动投资。一般来说，，银行不希望您将退休资产用于储备金，特别是用于投资房地产抵押，尽管许多准则（包括房利美Fannie Mae's的准则）特别允许包括既有的退休账户余额）。
您的贷方需要多少钱？
不幸的是，没有固定的答案。您需要证明的最低储备金水平取决于几个因素，例如房地产类型，您的信用评分和债务收入（DTI）比率，您的首付款以及您贷款人的特定规则。通常，您的贷款风险越高，则您需要的储备金就越多。而且，投资性房地产贷款的储备金要求几乎总是高于类似的主要住宅抵押贷款的要求。
如果您打算获得合格的投资性房地产贷款，意味着它符合房利美（Fannie Mae）或房地美（Freddie Mac）的贷款标准，通常会要求您展示六个月的储备金支出，在某些情况下您将需要展示12个月的。
由于储备金要求通常以月为单位报价，因此需要特别注意的是，这是指您整个月份的存款储备金率，包括本金，利息，税金，保险和协会会费。换句话说，如果您每月支付的房产税为1000美元，那么您在购买投资性房产时至少需要6000美元的储备金。
大多数其他类型的投资性房地产贷款也要求借款人拥有6到12个月的储备金支出，因此，预计这个范围内的数字是合理的。
为什么最小值可能不够？
为了说明为什么在储备方面要谨慎小心，我将分享一个个人故事。我的一个投资房产是我与合作伙伴购买的三层公寓。我们的计划是找出我们需要多少首付和结算费用以及贷款人的所需储备金，然后将那么多资金投入到该房产的运营账户中。
我们的贷款人需要六个月的抵押贷款储备金，总计约9,000美元。在我们关闭triplex后不久，我们发现其中一个出租单元损坏严重，另外，我们需要更换所有单元的三个热水器才能使该房产可出租。这些不可预见的支出使我们的“充足储备金”在我们的第一笔抵押付款到期之前就先来到了。
当然，这种情况并不常见。如我之前所写，我在该物业上犯了一个菜鸟错误，在关闭之前没有亲自查看出租屋。然而，即使房产看起来状况一流，也总有可能发生意外开支。该房产的空置时间可能比预期的要长，并且如果是较旧的物业，则可能存在隐藏的（成本高昂）问题，即使是进行彻底的房屋检查也可能找不到。
尽管知道储备金没有具体数字，但请记住，有一点额外的缓冲是一件好事，而放贷人要求的最低储备金可能确实不够。如果没有至少一年的储备金，我就不会再买投资性房地产了，我会把所有多余的钱都存起来，直到我拥有该物业几个月之后，才知道我到底是什么处理。
未雨绸缪
归根结底，虽然不希望过多地占用您的投资资本，但在计划储备金时最好多做准备。如果您最终在投资房地产上开始产生可靠的现金流之前不需要它们，那就太好了。但是，如果您确实需要现金，您会很高兴您认为您的贷款人的最低限额只是一个最低限额。
