AAA LENDINGS

| 市场背景

自2022 年以来，美联储持续维持高利率政策，借款人的资金成本显著增加。对于在 2023 年以 7% 或更高利率入市的群体而言，月供压力已成为沉重负担。在此环境下，再融资（Refinance）不仅是降低利息的方式，更是优化家庭现金流和长期债务结构的关键策略。

| 借款人首先需要明确再融资的目的

在进行再融资之前，客户应当清晰地界定自身目标。常见的目的包括：
1. 降低月供压力：通过降低利率或延长贷款期限，使每月还款更轻松。
2. 减少长期利息支出：利率下降 1%–2%，在整个贷款周期内即可节省数十万美元。
3. 优化现金流与资金配置：释放部分资金，用于投资、教育或生活支出。
4. 更换贷款产品：从传统贷款转向 Non-QM 产品，绕过收入与就业的繁琐核查，匹配自雇人士或高净值客户的需求。
5. 整合高息债务：将信用卡、个人贷款等高利率债务纳入低利率抵押贷款，实现整体负债优化。
明确目的，是客户能否选择合适再融资方案的前提。

| 传统再融资的挑战

在传统贷款体系下，借款人常常面临：
- 严格的收入与就业核查：要求稳定 W2 收入或完整报税单。
- DTI（债务收入比）限制：对于收入结构不稳定的客户，获批难度大。
- 冗长的审批流程：动辄 30 天以上，错过利率调整窗口。
这使得许多高资产群体、外籍投资人或自雇人士难以顺利完成再融资。

| HomePort 的差异化优势

AAA Lendings 推出的 HomePort 资产导向型贷款计划，为客户提供灵活高效的替代方案：
1. 无需收入与就业验证：不看 W2，不看报税单，自雇、退休或高净值客户均可受益。
2. 不计算 DTI：核心评估标准是资产，而非现金流，解决收入波动或海外客户的痛点。
3. 高效放款：精简流程，最快约 10 个工作日即可交割。
4. 产品覆盖面广：适用于自住房与第二套房，最高贷款额 300 万美元，外籍人士与境外资产同样可接受。

| 案例分析

某客户于2023 年以 7.5% 利率贷款 70 万美元：
- 通过 HomePort 再融资至 6.5%，月供减少约 470 美元；
- 30 年期累计节省超过 16.9 万美元。
这一案例充分说明：在利率下降通道中，HomePort 能够为客户提供显著的财务优化空间。

| 其他Non-QM 产品对比

1. DSCR 项目

- 适合投资型房产，审批主要依据租金收入而非个人收入。

- 投资人常用，流程相对成熟。

- 仅限投资物业，不适用于自住房或二套房。

- 若租金不足以覆盖还款，审批难度大。

2. Bank Statement 项目

- 适合自雇人士，用银行流水代替报税单。

- 覆盖范围广，常见于小企业主、自由职业者。

- 需要提供 12–24 个月的银行流水，文件准备复杂。

- 现金流波动大时，审批难度增加。

3. CPA / P&L 项目

- 由注册会计师出具财务报表，适合账目规范的企业主。

- 相比银行流水，文件更精简。

- 高度依赖 CPA。

- 需要做CPA verify，审批存在不确定性。

| 总结

不同Non-QM 产品适配不同客户群体：
- HomePort：适合资产雄厚但收入证明不足的客户，快速高效。
- DSCR：投资型房产客户的首选，但依赖租金表现。
- Bank Statement：自雇人士常用，但材料繁琐。
- CPA P&L：适合企业主，但依赖CPA报告。

- WVOE：适合打工族，但依赖雇主出具WVOE form。